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3月17日，第一站：湖北
湖北省饲料产量刚性增长，小麦替代比较普遍
2008年中国玉米网养殖业主题考察第一站到达了湖北，走访了湖北省饲料工业协会和当地两家饲料企业，从走访的情况看，受疫情和雪灾影响，湖北省饲料企业开工率有所降低，散养数量明显减少，市场重心慢慢转移向规模化养殖，灾情对水产养殖影响较大，畜产需求仍然比较稳定。本年度湖北地区的饲料产量仍然保持刚性增长，尤其是一、二月份饲料需求增长比较明显。原料价格上涨带动了饲料价格上涨，但是利润空间有所缩减。下面我们看一下考察中了解的具体情况：
一、湖北省饲料生产及养殖业情况
通过对湖北地区的考察，我们了解到湖北省常年饲料产量在1700-1800万吨，其中工业饲料占到1/4左右，根据湖北省饲料工业协会提供的数据，2007年湖北省的工业饲料总产量在427.5万吨,同比增加6.5%，其中猪料198.7万吨，占总产量的46.5%，同比略增1.98%，蛋禽料和肉禽料共占21.4%，水产料比重较大，占到总产量的31.9%，也是增长趋势。
目前湖北省的母猪存栏较高，仔猪供应数量较少，猪苗价格很贵，散养户的补栏积极性仍然不高，因利润空间不大，还要承担后期出现疫情，饲料及原料价格上涨，猪价回落等相关风险。集团化、规模化养殖正成为当地的一个发展趋势，规模化养殖一是生产条件较好，防疫能力较强，二是延伸产业链条，从源头上节约了猪肉生产成本。据我们上午走访的武汉天龙饲料的企业相关负责人介绍，当前生产母猪的利润可达到140%左右，相当可观。因此该企业去年12月起也成立了养殖企业，将产业链条进一步延伸。这也是市场在散户补栏热情较差的情况下仍保持需求增长的重要原因。
二、雪灾对玉米原料需求的影响正在淡化
据湖北省饲料工业协会提供的数据，雪灾共造成湖北省5.75万吨饲料原料和成品饲料受潮变质，企业正常生产深受影响。雨雪天气使95%的饲料企业原料或添加剂采购受阻，严重影响了正常开机生产。据统计分析，雪灾期间湖北省饲料产量同比减少35%。同时，冬末春初是饲料企业储料备生产的时间，由于天气原因大部分饲料企业的备货受到极大影响，各种原料库存仅是正常情况下的51.2%。如湖北立成集团、武汉天龙、武汉正大等18家大型饲料企业原料库存不足去年的一半，武汉华美、武汉雄峰等少数企业原料库存量低于去年10%左右。库存不足延迟了灾后恢复正常生产时间，也导致灾后原料采购过于集中，抬高了原料价格。2月初各饲料企业开始饲料原料的采购，纷纷开机生产，产品被运往各养殖场，企业生产已全面恢复。据3月13日武汉市大型饲料企业座谈会了解，今年一季度饲料产量可增产10%左右，但由于原料成本增加，雪灾期间每吨饲料成本增加50元以上，效益将低于去年同期。
三、小麦替代比较普遍
由于小麦和玉米价差较大，湖北省的饲料企业小麦替代现象还是比较普遍，从我们走访的企业来看，去年年底和今年年初企业的替代数量开始放大。目前湖北地区的站台价格在1820-1830元/吨,而三等小麦价格仅在1620-1650元/吨,价差达200元/吨,我们走访的两家企业小麦替代玉米数量均在20%-30%左右,这在往年是没有的。
近期湖北当地市场价格趋弱，主要是由于节后东北地区玉米收购成本和运输成本都有所下调。目前企业的库存在1个月到2个月左右，相比于企业生产规模来说应该比较稳定。近期并不具备大幅上涨的条件。
目前湖北省饲料企业正在面临新一轮行业洗牌，小型企业有30-50%都处于停产状态，而大企业的饲料产量在第一季度增长了10%左右。现企业开工率仅在高峰期的30%左右。从养殖周期上看，畜产饲料需求在6月份迎来一个消费高峰，在此之前，企业库存十分充裕，市场原料价格应以稳定为主。
[FS:PAGE]3月18日，第二站：湖南湖南省猪料产量减少，玉米面临运输瓶颈
2008年中国玉米网养殖业主题考察小组今日到达湖南省，走访了湖南省饲料工业协会和当地两家饲料企业，湖南省是我国生猪出栏第二大省，常年出栏量在7000万头左右，2007年工业饲料产量700万吨左右，较上年增长11.4%，猪料变化不大，禽料增加幅度较大。该省玉米的主要来源也是东北三省，但相比之下，湖南地区的玉米运输问题十分严重，给企业备货造成很大的困难，前期该地区玉米价格也曾突破2000元/吨。由于物流始终不畅通，灾情对当地的玉米需求的影响反而显得平淡一些。下面我们看看考察的具体情况：
一、湖南省散养户大幅减少，规模养殖已成气候
和湖北省的情况类似，湖南省的养殖方式也在从散养户向集团化规模化养殖转变。据湖南省饲料工业协会介绍，从2007年3月开始，散养户逐渐退出养殖市场，往年散养户的市场份额要占到60%以上，但今年所占比重不超过30%，甚至会更低，但是规模化养殖也在迅速增加，基本弥补了市场上这个缺口，所以湖南省2007年的生猪出栏量仍达到7100-7200万头左右，形势比较乐观。目前饲料企业的开工率能达到60-70%左右。
2007年湖南省的中小型饲料企业也大规模的减产或停产，原来湖南地区的饲料企业600家左右，预计今年可能会减少至250家。但是小企业本身所占比重不大，而且小企业的销售群体主要针对散养户，随着散养户退出市场，小企业没有客户来源，可以说是直接被市场所淘汰，也是饲料行业的一轮行业洗牌。
随着湖南地区的养殖方式发生转变，饲料生产结构也随之变化，全价料的比重越来越高，浓缩料的产量逐年缩减。据湖南省饲料工业协会提供的数据，2006年湖南省浓缩料134万吨，较2005年减少32%左右。
二、雪灾影响运输，需求已经恢复
雪灾对湖南省的饲料企业影响也非常大，主要是原料的采购全部断档，将近一个月的时间没有供给，很多企业纷纷停产，而前期库存充裕的企业也是勉强维持。从我们今天走访的湖南正虹饲料和唐人神集团的情况看，企业库存正常情况下维持在15-20天左右，春节之后企业库存几乎全部消耗完毕，但是补库的进度就相对迟缓，即使企业有意放大库存，东北玉米的运输瓶颈也无法解决。
不过，由于2006年的基数较低，且雪灾期间饲料供应不继，灾后养殖企业有个集中备库过程。从我们两天走访的情况看，2007年12月-2008年2月这段时间，饲料需求同比大幅增加。今天走访的正虹饲料饲料第一季度饲料产量增加30%左右，唐人神第一季度的猪料销售也同比增长30%以上，但禽料销售则有所下降。
三、小麦替代数量较多
湖南地区的小麦和玉米差价也比较大，目前湖南地区的东北玉米到站价格1860-1870元/吨,而小麦价格在1600-1620元/吨，企业小麦替代量在15-20%左右，当地企业表示，小麦和玉米价差在100-130元/吨的时候，就可以考虑替代问题，2007年的小麦替代量要高于往年。
我们从湖南地区考察发现了如下问题，一是玉米运输问题是当地面临的最严重问题，现当地企业库存均有所放大；二是据饲料工业协会介绍，如果后期原料价格居高不下，湖南地区会考虑引导农民增加当地玉米种植，今年很多华南地区已经开始增加了本地的种植面积，湖南省也开始在山地上种植少量玉米，虽然品质不如东北玉米，但是供应上可以得到保证，且成本相对较低，比东北玉米能低近200元/吨，我们应该关注销区玉米增种增产情况；三是受灾期间企业基本以消耗库存为主，且有大量家禽冻死，猪存栏略降，即使节后开始补栏，这部分需求减少已是定局，灾区玉米消耗建议减少一个月量计算；四是当前湖南、湖北的猪苗价格均很高，而且“一苗难求”，甚至要在母猪怀孕的时候开始预定，一方面我们可以看到市场的补栏热情正在恢复，另一方面也可以看出当前仔猪存栏的确是要低于常年，这将在一定程度上影响玉米需求；最后就是随着天气转暖，也进入了疫情高发期，要关注今年有无大规模疫情出现。综上，湖南省的玉米物流问题将制约企业话语权，后期价格仍然看好，根据多方预计，饲料需求将在下半年年大幅增长，从补栏情况看，6月份也是需求最旺盛的时期，预计下半年玉米价格有大幅上涨的过程，近期以稳为主。
